Company Stock and Your Retirement Strategy

获得公司股票的机会——无论是在公司的退休计划中还是在公司之外——都可能是一项有利可图的员工福利. 你的报酬可能包括股票期权或以公司股票形式支付的奖金. 股票可以通过雇员股票购买计划打折出售,并存入应税帐户, 或者公司股票可能是你的递延纳税401(k)计划中的一种投资选择.



Either way, 如果你的公司或行业遇到困难,把太多的退休储蓄或净值投资到你雇主的股票上可能会成为一个问题. There are also some tax implications to consider.

Concentrate on Diversification

将你的投资组合的很大一部分投资于一项投资,可能导致严重损失, asset class, or market segment is known as concentration risk. 购买任何个股都带有该公司或行业特有的风险, so a shift in market forces, regulation, technology, competition, scandals, 其他意外事件可能会损害业务的价值.

如果你在公司股票中持有超过10% - 15%的资产,那么如果股票突然贬值,你的退休计划就会被打乱, 随着时间的推移,你的位置慢慢建立起来,过度的注意力会悄悄靠近你. 帮助你的投资组合保持一个健康的多样化水平, 仔细考虑一下你的投资计划,考虑将你的一部分资金投入到更多的市场领域.

你也可以考虑系统地或在公司股票获得后立即出售的策略. But make sure you are aware of the rules, restrictions, and time frames for liquidating company stock, as well as any possible tax consequences.

Take Advantage of NUA

如果你卖掉401(k)账户内的股票,然后再投资于其他计划选项, or you roll the stock over to an IRA, 未来的收入分配可能会像普通收入一样被征税. However, 如果你在你的雇主计划中拥有被高度赞赏的公司股票, 你可能会受益于一次性付清未实现增值净额(NUA)的特殊税收减免。. NUA允许401(k)计划中公司股票的增值在股票出售时按较低的长期资本利得税率征税, 而不是适用于退休计划分配的普通所得税率.

To qualify for NUA, 总金额分布必须遵循一个触发事件,比如从服务分离, reaching age 59½, disability, or death. 股票必须以实物形式分配——作为股票——并转移到应税账户. 你将在分配年度按正常税率缴纳所得税, but only on the cost basis of the stock.


Company Stock Allocations
自1999年以来,401(k)计划中的公司股票所有权已经大幅下降.

401(k)计划资产投资于公司股票的平均百分比

401(k)计划资产投资于公司股票的平均百分比. 19% in 1999. 11% in 2007. 7% in 2013. 5% in 2018.

*来自2018年EBRI/ICI 401(k)数据库参与者的数据.

Source: Employee Benefit Research Institute, 2021


如果你的退休计划包括雇主的股票和其他类型的投资(现金), mutual funds, etc.),其他的资产可以转移到个人退休账户,到另一个雇主的计划,或者完全撤出. 这并不需要与库存分配同时发生, 但分配必须发生在同一个纳税年度, 到年底,你的雇主计划的账户余额必须为零.

公司股票的分配是否正确, the savings from NUA can be substantial, especially for those in higher tax brackets. 但请记住,在触发事件后从你的雇主计划中拿走任何部分分配——即使是计划内的罗斯转换或要求的最低分配——都可能使你失去享受NUA税收减免的资格, unless another triggering event occurs.

所有投资均受市场波动、风险及本金损失之影响. 当出售时,投资的价值可能高于或低于其原始成本. Diversification and asset allocation are methods used to help manage investment risk; they do not guarantee a profit or protect against investment loss.