Grandparent 529 Plans Get a Boost Under New FAFSA Rules

529计划是为大学储蓄的一种受欢迎的方式,因为当基金用于支付受益人符合条件的大学费用时,它可以提供税收优惠和其他好处. Up until now, FAFSA(联邦学生援助免费申请)对待祖父母拥有的529计划比父母拥有的529计划更严格. 这一情况将因2020年12月颁布的《beplay2》而改变. 新法律简化了FAFSA,并对用于计算经济援助资格的公式进行了修改.



Current FAFSA Rules

根据现行规定,母公司拥有的529计划被列为母公司资产. Parent assets are counted at a rate of 5.64%, which means that 5.529账户的64%被认为可以支付大学学费. Later, when distributions are made to pay college expenses, the funds aren’t counted at all; the FAFSA ignores distributions from a parent-owned 529 plan.

相比之下,祖辈拥有的529计划不需要作为资产在FAFSA上列出. This sounds like a benefit. However, 问题是,从祖父母拥有的529计划中提取的任何款项都将被计入下一年的学生免税收入,并占50%. 这可能会对联邦财政援助的资格产生负面影响.

Example: 本是两个529计划的受益人:一个是家长拥有的价值25美元的529计划,000 and a grandparent-owned 529 plan worth $50,000. In Year 1, Ben’s parents file the FAFSA. 它们必须将其529帐户作为父资产列出,但不需要列出祖父母529帐户. The FAFSA formula counts $1,410的家长529帐户可用的大学费用(25美元,000 x 5.64%). Ben’s parents then withdraw $10,000 from their account, and Ben’s grandparents withdraw $10,000 from their account to pay college costs in Year 1.

In Year 2, Ben’s parents file a renewal FAFSA. Again, they must list their 529 account as a parent asset. Let’s assume the value is now $15,000, 因此,这个公式将计算846美元作为大学费用(15美元),000 x 5.64%). In addition, Ben’s parents must also list the $10,从祖父母529帐户中分配的000美元作为未纳税的学生收入, and the formula will count $5,000 as available for college costs ($10,000 x 50%). 一般来说,本的可用beplay2越高,他的经济需求就越少.

New FAFSA Rules

Under the new FAFSA rules, 祖父母拥有的529计划仍然不需要被列为资产, 分配的收入将不再被算作学生的免税收入. In addition, 新的FAFSA将不再包含询问祖父母现金礼物的问题. 这意味着祖父母将能够帮助他们的孙辈支付大学费用(通过529计划或其他基金),而不会对联邦财政援助产生负面影响.

However, 有一个警告:祖父母拥有的529计划和现金礼物可能会继续被计算在CSS Profile中, 一种附加的援助表格,通常由私立大学在分配自己的机构援助时使用. 即便如此,它也不是一刀切的——各个大学可以根据自己的问题定制个性化的CSS配置文件, so the way they treat grandparent 529 plans can differ.


Use of 529 Savings Plans

529个储蓄计划的使用:2019年账户总数为13个.4 million with $346 billion in total account assets. In 2020, the total number of accounts was 13.9 million with $398 billion in total account assets.

来源:ISS市场情报,529市场亮点,2019年和2020年


When Does the New FAFSA Take Effect?

The new, simplified FAFSA opens on October 1, 2022, and will take effect for the 2023–2024 school year. 然而,祖父母可以从2021年开始利用新的529计划规定. 这是因为2021年是2023-2024年FAFSA收入目的的“基准年”, 在新的FAFSA下,学生的收入将只包括学生的联邦所得税申报单上的数据. 因为学生2021年的纳税申报单上不会报告来自祖父母529账户的任何2021年的收入, 在2023-2024年FAFSA中,他们不需要作为学生收入报告.

Consider the investment objectives, risks, charges, and expenses associated with 529 plans before investing. 这些信息和更多信息可在计划的官方声明和适用的招股说明书中找到, including details about investment options, underlying investments, and the investment company; read it carefully before investing. 还要考虑你的州是否提供529计划,为居民提供优惠的州税收优惠和其他福利, such as financial aid, scholarship funds, and protection from creditors. As with other investments, 参加529计划通常会有一些费用和开支. 还有一个风险是,这些投资可能会赔钱,或者表现不够好,无法支付预期的大学费用. For withdrawals not used for higher-education expenses, 收入可能要像普通收入一样纳税,并缴纳10%的联邦所得税罚款.