投资单位投资信托

你可能对最常见的投资公司类型很熟悉——共同基金和交易所交易基金——但你对第三种类型单位投资信托基金了解多少呢? 它们的结构不同,提供的独特功能可能会吸引一些投资者.

一个固定的组合

UIT购买股票或债券组合,并将组合中的股份(称为“单位”)出售给个人投资者. 一旦选择了投资, 投资组合通常被设计成固定的, 附有指定的终止日期, 从而为投资者提供了一个相对清晰的图景,在投资的整个生命周期内,它所持有的资产. 所有UIT的股息和利息支付都是在收到时分配的,通常可以再投资. 分发并不能得到保证.

当UIT到达终止日期时,信托会解散,收益会支付给投资者. 保荐人可以为投资者提供机会,在税收递延或非税收递延的基础上将收益转到一个新的UIT, 取决于结构.

截至2020年第二季度末,共有4,471家单位持有690亿美元资产. 基于相关证券的单位数量为:股票:2,346 UITs; tax-free 债券: 1,579 UITs; taxable 债券: 546 UITs.

成名的投资

在惊人的投资中,使用确定的终止日期可能是有用的, 类似于用个人债券建立债券阶梯. 基于债券的单位通常持有不同的债券组合,其到期日与信托终止日一致, 因此,投资于终止日期不同的债券单位,可以在利率变化的环境下,提供在不同时间对资产进行再投资的机会. 基于股票的单位投资可能提供了一个类似的机会,在不同的市场条件下进行再投资.

大多数uit只发布一个特定的, 固定单位数, 但一些信托保荐人维持着一个二级市场,可以买卖未偿付债券. 如果你有兴趣在你的投资组合中加入一个单位投资信托, 一定要了解潜在的投资, 终止日期, 和其他规定.

uit的返回值和主值, 股票, 债券, 共同基金, etf会随着市场环境的变化而波动. 当销售, 外的单位, 股票和共同基金份额, 到期前赎回的债券价值可能高于或低于其原始成本. 单位可能会有额外的风险, 包括基础证券发行者财务状况下滑的可能性.

单位投资信托基金和共同基金通过招股说明书出售. 请在投资前仔细考虑投资目标、风险、收费和费用. 招股说明书, 其中包含这个和其他有关投资公司和潜在投资的信息, 能从你的金融专业中得到什么. 在决定是否投资之前,一定要仔细阅读招股说明书.