养老金还是一次性付清:你应该选择哪一种?

传统的养老金, 哪些承诺退休后终身收入支付, 在私营部门变得不那么普遍了吗, 目前只有10%的工人参加了传统的养老金计划. 然而, 联邦政府仍广泛发放养老金, 状态, 以及地方政府的就业, 61%的工人预计养老金将成为退休收入的主要或次要来源.1



大约一半的养老金计划参与者可以选择在退休时一次性领取他们的钱.2 除了, 公司可能会为在其他地方工作的既得利益的前雇员提供养老金买断, 甚至是那些已经领取养老金的退休人员.

通过缩减养老金计划的规模, 公司可以降低相关的风险和成本, 并限制未来退休义务对当前财务表现的影响. 然而, 什么对公司的底线有利,可能也可能不符合计划参与者和他们的家庭的最大利益.

一个关键的决定

对于大多数工人来说,保留养老金在数学和心理上都有明显的优势. 然而,一次付清可以提供经济上的灵活性,这可能有利于一些家庭. 大额支票的前景可能很诱人, 但兑现养老金可能会给你的退休生活带来昂贵的影响. 一项研究发现,五分之一一次性拿钱的人在五年半内就把钱花光了, 另有35%的人担心这笔钱会用完.3

考虑到风险, 有一个长远的眼光是很重要的,并考虑以下因素时,一个相当大的一次性要约.

要约条款. 一次总付的金额是基于雇员未来养老金的贴现现值, 由美国国税局基于当前债券利率和平均预期寿命的公式设定. 请记住,养老金的终身收入对女性来说可能比男性更有价值,因为女性往往活得更长, 但在计算总金额时不考虑性别. 除了, 公司可能不会在买断报价中包含提前退休补贴或配偶福利的价值, 后者可能是已婚夫妇的主要劣势.

税收和可能的处罚. 养老金支付(每月或一次性)在其收到的年度纳税. 在59岁半之前兑现养老金可能会引发10%的联邦所得税罚款, 除非一次性存入个人退休账户或雇主发起的退休计划(如果允许的话), 延迟缴税,直到退休后提取. 个人退休账户和雇主计划的分配也作为普通收入征税, 在59岁半之前取钱要缴纳10%的联邦所得税罚款, 但有一些例外. 从72岁(1949年7月1日前出生者为70.5岁)开始,每年的最低分配要求.

金融beplay2. 对于银行里没有多少现金或有债务要偿还的人来说,一次付清可能很有帮助. 那些能够靠其他来源的退休收入舒舒服服生活的人也可能从一笔总付中受益.


更少的积极参与者

2020年,超过3400万人享受了pbgc保险的单一雇主或多雇主养老金计划. 然而, 自1980年以来,从事当前工作的积极参与者比例急剧下降, 而与雇主分离但享受养老金的退休人员和参与人的比例有所上升.

按身份分列的单一雇主养老金计划参与者

1980年按身份分列的单一雇主养老金计划参与者:活跃77.6%,退休16.0%,分离归属6.4%. 2017年:活动34.9%,退休37.7%,分别归属.4%.
资料来源:养老保险公司(PBGC), 2020年(可获得的最新数据)


风险承受能力. 一次性支付将风险从养老金计划发起者转移到参与者身上. 选择一次性还款的个人必须管理这笔钱,并自行决定在金融市场上要承担多大的风险. 这一数额往往不足以替代放弃的养老金收入, 除非投资者能够承受股票市场的风险,并且能够在一段时间内获得同等的回报.

健康状况. 对于有潜在生命危险的医疗问题的参与者,一次性支付可能是有意义的, 因为当计划参与者(或未亡配偶)去世时,养老金支付就结束了. 个人退休账户中的钱可以被提取出来,并根据需要用于健康相关费用和/或监护护理. 任何被保留的IRA基金都可以传给继承人.

养老金的前景. A pension plan’s “funded status” is a measure of its assets and liabilities that must be reported annually; a plan funded at 80% or less may be struggling. 大多数养老金是由养老金福利担保公司(PBGC)担保的。, 但如果退休人员的计划失败,他们可能会失去一部分“承诺”的福利. 对于最常见的单一雇主计划,PBGC的年最高限额为69,750美元. 然而, 对于多雇主计划(在雇主和工会之间创建), 保修费要低得多,只有12美元,870.4

一切投资都有风险, 包括可能的本金损失, 没有人能保证任何投资策略都会成功. 寻求更高回报率的投资也涉及更高程度的风险.