房地产收入和多元化

据估计,有1.45亿美国人在他们的退休账户和其他投资基金中拥有房地产投资信托(REITs).1 房地产投资信托基金的主要吸引力在于其潜在的持续收入流和更大的投资组合多样化. 当然,和所有投资一样,reit也有风险和缺点.



混合房地产投资

equity REIT是最常见的一种REIT,是一家利用大量投资者的资金购买和管理住宅的公司, 商业, 工业收入地产. REIT可能专注于特定类型的财产, 但房地产投资信托基金的资产一般可能包括购物中心, 公寓大楼, 以及医疗设施到自助储存设施, 酒店, 发射塔, 和林地. Equity reit的大部分收入来自租金.

根据联邦税法, 一个合格的REIT每年必须以股东分红的形式支付至少90%的应税收入. 与许多公司, reit通常不会保留收益, 因此,它们可能比其他一些投资提供更高的收益, 在当前的低利率环境中,哪一个可能特别有吸引力. 截至2021年第一季度末,股权reit的平均股息为3.31%,是1的两倍多.美国股市的平均股息为47%&P 500指数.2–3

你可以购买个别房地产投资信托基金的股票, 就像你可以购买任何上市公司的股票一样, 或者你也可以通过共同基金和交易所交易基金进行投资.

收入与. 波动

股票reit是有效的创收资产, 但是股票价格对利率很敏感, 部分原因是公司通常依靠债务来获得产生租金的房产, 利率会影响房地产价值. 也, 随着利率的上升, 相对于提供相似收益率的债券的稳定性而言,REIT红利对投资者的吸引力可能较小.

“买入并持有”投资者, 来自房地产投资信托基金分红的收入可能比短期股价波动更重要. 此外, 房地产投资信托基金的股价并不总是跟随股票或债券市场, 使它们成为一种有用的分散投资工具(见图表).

而房地产投资信托基金则在股票市场进行交易, 在某些方面,它们是一种独特的资产类别,具有股票和债券的特征. 因此,持有reit不仅可以使你的股票持有多样化,还可能拓宽你的资产配置方法. Diversification and asset allocation are methods used to help manage 投资 risk; they do not guarantee a profit or protect against 投资 loss.


属于他们自己的阶级

在过去十年中,股票reit的表现与股票和债券大不相同. 房地产投资信托基金从2020年初的熊市中复苏的速度比股市要慢, 是什么让它们的低估值和高收益对长期投资者有吸引力.

Equity REIT总回报率:8.3% in 2011, 19.7% in 2012, 2.2013年为9%,2014年为28%.8% in 2015, 8.6% in 2016, 8.2017年7%,2018年- 4%,28岁.2019年7%,2020年- 5%. 股票收益:2.2011年1%,2012年16%,32.4% in 2013, 13.7% in 2014, 1.2015年4%,2016年12%,21.2017年为8%,减去4.4% in 2018, 31.2019年为5%,2018年为18%.4% in 2020. 债券回报率为7.8% in 2011, 4.2012年2%,2013年- 2%,2014年6%,0.5% in 2015, 2.6% in 2016, 3.5% in 2017, 0.01% in 2018, 8.2019年为7%,2017年为7%.5% in 2020.
Sources: Nareit, 2021; S&P道琼斯指数,2021年; Morningstar, 2021. 股票房地产投资信托基金由富时Nareit所有股票房地产投资信托基金指数代表.S. 按S计算的库存&p500总回报指数和彭博巴克莱美国银行的债券.S. 综合债券TR指数. 非托管索引的性能并不代表任何特定安全性的性能. 个人不能直接投资于指数. 过去的表现并不能保证将来的结果. 实际结果会有所不同.


房地产风险

与房地产投资和房地产行业相关的固有风险可能会对房地产投资的财务业绩和价值产生不利影响. 其中一些风险包括国家的恶化, 区域, and local economies; tenant defaults; local real estate conditions, 例如供过于求, 或者需求的减少, rental space; property mismanagement; changes in operating costs and expenses, 包括保险费用的增加, 能源价格, 房地产税, 以及遵守法律的成本, 规定, 和政府的政策.

所有投资的回报和本金价值, 包括REIT股票, 随着市场环境的变化而波动. 当股票出售时,其价值可能高于或低于其原始成本. 寻求获得更高收益的投资也涉及更高程度的风险.

共同基金和交易所交易基金是通过招股说明书出售的. 请在投资前仔细考虑投资目标、风险、收费和费用. 招股说明书, 其中包含这个和其他有关投资公司的信息, 能从你的金融专业中得到什么. 在决定是否投资之前,一定要仔细阅读招股说明书.